有个小伙子在放羊的时候，忽然一只小羊掉到深谷里摔死了。羊倌的父母本来就嫌弃他，他回到家里父母又打又骂，半夜三更就把他赶出了家门。
他哭着在山上走来走去，后来发现了一个石洞。他在里面铺上一些干树叶儿，便蜷缩成一团躺下来，全身都冻僵了，怎么也睡不着觉。
　　黑夜里，有个人走到石洞口，说：你竟敢占了我睡觉的地方！深更半夜的，你在这儿干什么？
　　小伙子吓得全身发抖，对他讲了自己被赶出家门的经过，恳求让他在这儿呆到天亮。
　　那个人说：你把干树叶儿弄进来，还蛮有心眼儿呢。我从来没有想到过。呆在这儿吧！他在羊倌的身旁躺了下来。
　　小伙子缩成一团，尽量不碰着那个人。他躺着一动不动，装作睡着了，但他并没有合上眼，而是瞧着那个人。那个人也没有睡着，他以为小伙子睡着了，便自言自语地说：这年轻人替我在石头上铺上树叶，考虑得挺周到，躺在这儿不碰着我，我能给他什么礼物呢？我可以给他一块亚麻手帕，摊开以后，想要吃饭的人就能美美地吃一顿；我可以给他一只小盒子，打开以后，就会出现一枚金币；我可以给他一只口琴，一吹起来，听到琴声的人都会跳起舞来。
　　他在这自言自语的声音中不知不觉地睡着了。天刚蒙蒙亮，羊倌醒来，还以为自己是做了一个梦哩。可是在他身边的树叶上，却放着手帕、小盒子和口琴。那个人已经走了，羊倌连他的面孔也没有看清。
　　走了一段路以后，他来到了一座城市。城里到处是拥挤的人群，那儿正准备进行比武大会。这座城市的国王宣布：取胜者就可娶他的女儿为妻，还能得到这个国家的全部财富。羊倌心想：现在我可以试验一下小盒子了，如果它能给我足够的钱，我也要参加比武。他开始把盒子打开，关上，又打开，又关上，盒子里每一次都出现一枚闪闪发光的金币。他把这些金币收起来，去买了马、盔甲和豪华的衣服，还雇了侍从和仆人，扮作葡萄牙国王的儿子。
结果，他在比武中取胜了，国王只好宣布他是自己女儿的未婚夫。
　　然而，这个小伙子是个牧羊出身的，在宫迁里举止粗俗，不懂礼仪。他用手抓菜，然后又用窗帘擦手，还经常拍拍贵妇们的肩背。因此，国王对他怀疑起来。他马上派使者到葡萄牙去了解，结果了解到葡萄牙国王的儿子由于患水肿病，从未出过王宫的大门。于是，国王命令立刻将这个说谎的年轻人关入牢房。
　　王宫的牢房正好在宴会厅的下面。当他走进牢房时，关在里面的十九个囚犯，因为知道他曾经厚着脸皮充当过国王的女婿，便一起朝他哄笑起来。