大雨过后，森林上空出现道彩虹，非常美丽。动物们都跑出来观赏，还不住地赞叹。
几分钟后，彩虹忽然消失了，大家都很失望和惋惜。
这时，狐狸背着只大包走过来，对大家说：我会变彩虹，请你们欣赏！说罢，从包里掏出个小喷雾器和瓶水，把水倒进喷雾器中，对着太阳喷起来，果然出现了道小彩虹。
狐狸又拿出许多瓶子说：这里装的都是变彩虹的魔水，10元钱瓶，不灵倒赔100元。小动物都纷纷要买。
猩猩走过来说：大家不要上当，我也能变出彩虹！他到河边喝大口水，对着太阳喷出去，同样出现道彩虹，大家更惊奇了。
猩猩解释说：彩虹是种自然现象，只有雨后才会出现。因为雨后天空还飘浮着大量水雾，经过阳光的反射和折射而形成彩虹。
大家下子明白了。狐狸见骗局被揭穿，偷偷地溜走了。