很久以前，小镇上住着一个穷人，名叫汉森。

有一天，汉森下地干活时，看见自家地里的一棵瓜苗上长着一个形状奇怪的南瓜，他把南瓜带回了家。

这时，他突然听见一个声音说：爸爸！汉森吓了一跳，仔细一瞧，原来是南瓜在说话！汉森真是又惊又喜，小南瓜一蹦一跳的来到了地里，还变出了面包、牛奶和黄油。他跳到汉森脚边高声说：爸爸，吃午饭啦！汉森高兴地说哎，好吧，孩子，你先等一下，让我把骡子牵到河边喝点水回来再吃啊！我带骡子去喝水吧。小南瓜一下一下地撞击骡子腿，让骡子顺着道走，当骡子喝完水，小南瓜再次撞击骡子腿的时候，骡子非常生气，一脚把小南瓜踢进了河里。

小南瓜顺着河水往下飘去，漂了好远才爬上岸来。上岸以后，骡子不见了，牧羊人告诉他，骡子跑到富人的地里，富人派人把骡子牵去，关进了骡子圈。

富人怎么能拉走我的骡子，我一定要找他算账！

小南瓜说干就干，他找来了树枝树叶，做了一辆小车子，坐上去，让黄狗拉着找富人要骡子。半路上，小南瓜遇到了一只狐狸、一头狼和一团水，他让他们缩小了身子钻进自己的嘴巴里，一起到皇宫去找富人算账，小车冲进了富人家的前厅里，小南瓜向富人大声喊着富人，快把骡子还给我。富人见是一个南瓜在喊叫，不禁哈哈大笑起来。他命令手下的人把南瓜抓起来关进鸡窝里去，小南瓜高声叫道狐狸狐狸快出来呀，现在该你显本领了。狐狸纵身一跃，从小南瓜嘴巴里跳了出来，咬死了所有的鸡。

第二天，小南瓜又来到富人的前厅。富人，快把骡子还给我，不然你会倒霉的！富人又派人把他抓起来，关进了羊圈里，小南瓜高声叫道：狼啊狼啊快出来，现在轮到你显本领了。狼马上跳了出来，咬死了全部的羊。

第三天，小南瓜又来到富人面前，要富人交还他的骡子，富人愤怒了，命令人把小南瓜关进了小黑屋，小南瓜一进小黑屋，就高声叫道水啊水啊快出来，现在轮到你显本领了！水发出哗啦哗啦的声音，冲了出来。富人的府邸就要被淹了，他们全都乱成一锅粥，富人暴跳如雷，问这是怎么回事，到底是谁干的？。这时小南瓜出现在他面前，承认是它干的，富人和他的夫人连忙向南瓜求情，答应把骡子还给她，请求她不要再放水了，这时小南瓜不慌不忙地说：现在已经晚了，除非让我嫁给你的儿子，否则，这水会一直流的。富人和他的夫人见水势越来越大，只好答应了他的要求。富人和他的夫人刚一答应，水就停了。这时，南瓜突然发出噼里啪啦的响声，砰的一下裂成两半，从里面走出个美丽的少女，原来他是一个被施了魔法的公主。

公主和富人的儿子结婚以后，给那可怜的穷人送去了许多的金币和珠宝，让他也过上了好日子。