一个磨粉匠给他的三个儿子留下了自己仅有的财产：一盘石磨、一匹驴子和一只猫。三兄弟既没有请公证人，也没有雇辩护人，就很快分了这些东西。如果雇请这些人，这点可怜的遗产还不够付他们的工钱呢。大哥拿了石磨，二哥得了驴子，而小弟弟只分得了那只猫。
小弟弟拿到一份这么可怜的财产，心里很悲伤。
大哥二哥要是一起合伙，就能体面地谋生了。他说，可是我呢，即使吃掉了猫肉，再把猫皮做一副袖笼，到头来也只好饿死。
猫听了这番话，装作没听见。他稳重而严肃地对主人说：
请你不必烦恼，我的主人。只要你能给我一个口袋，另外再给我一双靴子，让我能在荆棘地上走路，那么你就会发现，你拿到的这份财产，并不像你想的那么差劲。
主人虽然不太相信他的话，但他倒见过这只猫在捉耗子的时候很能玩弄灵巧的花招，还会倒挂着身子或者躲在面粉里装死。因此他想，猫也许能帮助他摆脱贫困，所以对猫的话并没有完全失望。
猫得到了所要的那些东西。他勇敢地穿上靴子，把口袋系在脖子上，用两只前爪握住袋口的绳子，到一座有很多兔子居住的树林里去了。
他在口袋里放了一些米糠和离芭，然后躺在地上装死，等待那些年轻的、还不大懂得世上圈套的兔子进到袋子里来吃。
他刚刚躺下就交了好运气，一只冒冒失失的年轻兔子走进子他的口袋里。猫立刻把绳子一拉，毫不留情地把他捉住并且勒死了。
猫得意洋洋地带着他的猎物去王宫求见国王。他被引进到国王的住处后，向国王深深地鞠了一躬说：
陛下，这只野兔子是我的主人卡拉巴侯爵（这是他为主人随意编造的名字）委托我奉献给您的。
告诉你的主人，国王回答说，我谢谢他，他的礼物使我很高兴。
第二天，猫出去躺在麦地里，还是握住那只张开口的袋子。当两只鸥鸽进到里面时，他一抽绳子，把它们双双捉住了。随后，他又像上次那样把它们送给了国土。国王愉快地收下了这对鹧鸪，还赏了他一些钱。
就这样，猫经常以他主人的名义向国王贡献猎物。这种做法继续了两三个月。
有一天，他得知国王要去一条河边游玩，并且带着他的女儿世界上最美丽的公主同行。他就对主人说：
假如你能照我的话去做，你就能走运了：你只要到那条河里我指给你的一个地方去洗澡就行了，其余的事我会替你张罗的。
那位所谓卡拉巴侯爵照着猫的话去做了，心里实在猜不透猫玩的是什么把戏，他正在河里洗澡的时候，国王的马车经过河边，那只猫就拼命大叫起来：
救命啊，救命啊，卡拉巴侯爵快要淹死啦！
国王听到喊声，从车窗里探出头来，认出了那只常常送野味给他的猫。
他就立刻命令卫队去抢救卡拉巴侯爵。
当人们把可怜的侯爵从河里救起来时，猫走近马车对国王说，他的主人洗澡时，来了一群小偷。虽然他大喊捉贼，小偷还是偷走了他的衣服。
其实，是这只调皮的猫把衣服预先藏在一块大石头底下了。
国王立刻命令管衣服的侍从选出一套自己穿的最华美的衣服，送给卡拉巴侯爵。
国王向侯爵表示了深切的慰问。侯爵穿上国王的衣服后显得更加漂亮了（他本来就很俊美的）。国王的女儿对他发生了好感，而当他恭敬而温柔地看了公主两三眼以后，公主便狂热地爱上他了。
国玉请侯爵坐到自己的车里，一起去游玩。猫看到他的计策快要成功，心里乐滋滋的，一直跑在马车前头。不一会儿，他遇见一些农民在草地上割草，就对他们说：
嗨，割草的好百姓们！假如你们不向国王说这块草地是卡拉巴侯爵的，你们都将被剁成肉酱！
国王经过草地时，果然问起这块草地是谁的。
这是卡拉巴侯爵的！割草的人们齐声回答。因为猫的话把他们吓坏了。
你的草地很美啊！国王对卡拉巴侯爵说。
是的，陛下。侯爵回答，这块草地每年收成很好。
猫继续在前面跑着。他遇到了一些收割麦子的人，就对他们说：
嗨，割麦子的好百姓们！假如你们不向国王说这块麦地是卡拉巴侯爵的，你们都将被剁成肉酱！
不久国王经过这里，问起他见到的这块麦地是谁的。
这是卡拉巴侯爵的！割麦的人们齐声回答。
国王又赞赏了卡拉巴侯爵。
猫一直在马车前头跑着，不论遇到什么人，都说同样的话。由此，国王对卡拉巴侯爵所拥有的财富大为惊叹。
最后，猫来到一座美丽的城堡。这座城堡的主人是一个极其富裕的妖精。
原来，国王一路经过的地方都是属于他的。猫仔细打听了这个妖精是谁，他有什么本领，然后要求和他见面，说是既然来到城堡门口，如果不进去拜访主人，就会显得非常失礼了。
妖精尽力以妖类能够做到的文雅礼节来接待猫，他请猫坐下。
有人对我讲，猫说，你有变作各种动物的本领，比方说，变成一只狮子或者一头大象。
不错，妖精粗鲁地口答，我可以证明给你看。现在我来变作一头狮子。
猫看到一头狮子忽然出现在他的面前，吓得要命，连忙跳上了屋檐。因为穿着靴子，他跳起来既吃力又危险，在瓦楞上走路也很不方便。
过了一会儿，猫看到妖精恢复了原形，才敢从屋顶上下来。他承认刚才被吓得胆战心惊。
还有人对我讲，可是我不相信，猫说，说你还能变成最小的动物，例如变成一只耗子或者田鼠。老实说，我认为这是不可能的。
不可能吗？你看着！妖精说着，马上变成了一只耗子，在地板上奔跑。
猫一见耗子，立刻扑上去，一口就把它吃掉了。
这时候，国王经过这里。他见到这座美丽的城堡，很想进去瞧瞧。猫听见吊桥上辚辚的马车声，就跑上前去迎接，朝着国王高声叫道：
欢迎陛下光临卡拉巴侯爵的城堡！
怎么，侯爵，这座城堡也是你的吗？国王惊呼起来，啊，这个塔楼及其周围的建筑真是美极了！让我们再到里面看看吧。
侯爵搀着公主，跟随国王进到一个大厅里。那里已经摆了一桌丰盛的酒席，这本来是妖精为他即将来访的朋友们准备的。那些朋友听说国王在里面，都吓得不敢进来了。
国玉对侯爵的品格十分赏识，又看到他拥有巨大的财富，同时知道女儿对他非常钟情，所以他喝了五六杯酒以后，便对侯爵说：
侯爵，你愿意做我的女婿吗？当然这完全由你自己来决定。
侯爵向国王深深地行了礼，领受了国王给他的荣幸。当天晚上，他就和公主结婚了。
猫从此成了大功臣。他不再捉耗子了，即使有时捉一下，那也是玩玩而已。