从前，在片大草原上，住着只凶狠的大灰狼，它不断袭击牧人的羊群，牧人们却从未捉住过它。
这天，大灰狼又出来觅食了，它发现大群羊。只是这次它不敢贸然的冲出去，因为它看到牧羊人背着杆猎-，羊群旁有两只牧羊犬，天空中还有只猎鹰在盘旋。
大灰狼想了会儿，它终于想出个好主意。它找出张羊皮披在身上悄悄的混进了羊群，找到只小羊羔，然后叼起它，猛得冲出去。两只牧羊犬紧跟着追上来，猎鹰呼得声从它头顶上飞过去。大灰狼拼命的跑啊跑啊
突然，声-响，前面的猎鹰应声落下栽在地上，大灰狼毫无心思理会，继续狂奔。跟着又是声-响，大灰狼感觉自己身上没有痛痒，禁不住回头看了看，原来只牧羊犬被击中倒下了。大灰狼心里乐了，这时它已经完全不害怕了，因为它根本不把只牧羊犬放在眼里，它越想越想笑，跑着跑着它竟停下来，坐在地上笑开了哪有这麽差劲的-法呀，这还打什么-呀！大灰狼这通笑，直笑出了眼泪。
然而，当它再次睁开眼的时候，冲来的猎鹰准确的啄下了它的只眼睛。大灰狼疼得满地打滚，直到这时大灰狼才明白，原来牧羊人是想要张完整的狼皮。