这天是公主的生日。她刚满十五岁。花园里鲜花盛开，小公主和她的朋友正在游戏。
国王非常宠爱公主。小公主具有王后的一切风度，说话的声音，美妙的微笑，走路的模样，可惜王后过早去世了，国王更疼爱公主。
为了庆祝生日，准备在一个大帐篷里演出节目，表演的人正在紧张地准备着。公主和侍从宫女悄悄地来到这儿。
节目开始了。有变魔术的，只见他用一块布盖在沙地上，沙地上突然长出一棵小树，又用布把小树盖上，树上便结出果实，多有意思。
一些男孩子跳起了非常优美的舞蹈。这时又有一个人牵来一只熊，熊竟站起来和他跳舞。
最有趣的是小矮人曲舞蹈了。小矮人的腿非常短，头又特别大。他极丑。他的出场，小孩子们高兴得蹦起来，小公主也格格地放声大笑，完全控制不住自己。宫女不断提醒她，公主在这样的场合下是不应该放声大笑的。
但一点也没有用。
这个小矮人是两个贵族在森林里发现的，他们把小矮人带回王宫，教他跳舞，然后作礼物送给小公主。小矮人一点也不觉得自己难看。别的孩子笑，他也跟着笑。
小公主很喜欢他，而他好象是在为公主一人跳舞。小公主走过来，把自己头上的一朵白花扔给他。小矮人拿起花吻了一下，一只手捂着心口，屈下腿。跪在小公主面前。
小公主被小矮人的举动逗笑了。这时宫女却让小公主回宫去参加生日宴会，于是小公主吩咐小矮人下午再跳舞给她看。
小矮人非常得意，因为公主还要看他跳舞，而且送给他一朵白花，他高兴得蹦蹦跳跳。
要是我能永远陪伴她该有多好啊！
中午，小矮人溜进了王宫，走进了一个大厅，那儿到处是金光闪闪，可是公主不在大厅。
大厅的尽头有一个房间，房闻中央有个圆桌，这是大臣们开会的地方。
公主的房间在哪儿呢？他想：我一定要找到她，告诉她，我爱她。
他又来到一个房间，这是所有房间最亮堂、最美丽的。突然，他发现房间里不只是他一个人。
他看到了另外一个人，他往哪儿走，这个人就往哪儿走。他看清楚了，那不是公主，是他所见到的人中最难看的一个。腿短，头大，他做了一个怪像，那家伙也做了一个怪像.他鞠躬，那家伙也鞠躬，他踢腿，那家伙也踢腿，多奇怪呀！
他拿起白花吻着，那家伙也吻着白花。原来他是在镜子里看到了自己。
当他明白这一切时，痛哭起来。那头大、腿短，可怕的丑八怪就是自己。原以为公主爱他，其实是嘲笑他，公主想见他，不过是为了多笑笑而已。
森林里没有镜子，他不知道自己的真面目。热泪顺着他的脸颊流下来。
他把小白花扔在地上，闭上眼睛，象一只受伤的动物似的躺在阴影里。
正在这时候，小公主带着一群朋友来到这里。这个表演更有趣。公主以为小矮人又在练习表演中目。

小矮人没有理公主，而是躺在地上轻轻地哭泣。突然他发出了一阵奇怪的叫声，一只手支在腰间坐起来，过后又倒下了。
公主说：小矮人，起来呀，快给我跳舞。
公主的小朋友们也鼓起掌来，欢迎小矮人起来跳舞。
小矮人一声不响。
公主生气了，她去找国王。国王正在花园里散步。
公主大声喊道：父王，我让他跳舞给我看，可他却躺在地上。
国王走过来，可是小矮人还是一动也不动。
得揍他一顿。有人提议。
国王想了想，便命令把医生叫来。
医生来了，医生跪在小矮人身旁，把一只手按在小矮人的心口上。过了一会儿，医生站起来说：
啊！公主，这个小矮人永远不会跳舞了。
他为什么不再跳舞？公主问。
医生说：他的心碎了，他很悲哀，他不想活下去，他死了。
公主气冲冲地大声说：今后，凡是陪我玩的人都要没有心的。说完。
她跑出屋子，到花园里去了。